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詹姆斯·西蒙斯:量化交易之父

詹姆斯·西蒙斯:量化交易之父

 詹姆斯·西蒙斯,一位世界级的数学家,同时也是全球收入最高的对冲基金经理。他被金融时报(Financial Times)评为地球上最聪明的亿万富翁。这位创造了华尔街投资神话的传奇人物,其管理的大奖章基金的平均年收益率比巴菲特还要高得多,他超越巴菲特的秘密武器就是量化投资,也就是我们俗称的“机器人投资”。  

  在过去的20年中,西蒙斯的文艺复兴科技公司开发了许多数学模型用来进行分析和交易,他们用计算机编程建立模型分析股票价格从而很轻松的交易并获利。这些模型是建立在海量的数据基础上的,所以具有可靠性并可进行实际预测,而结果往往与他们预想的一样,这也许就是数学的魅力之一吧。  

  无论是1998年俄罗斯债券危机,还是本世纪初的互联网泡沫,西蒙斯的不败神话主要得益于其“壁虎式投资法”。用西蒙斯的话说,交易“要像壁虎一样,平时趴在墙上一动不动,蚊子一旦出现就迅速将其吃掉,然后恢复平静,等待下一个机会。”

  西蒙斯用一系列数据证明了自己的成功,他在投资时进行短线方向性预测,依靠交易很多品种、在短期做出大量的交易来获利。1989年到2009年间,他操盘的大奖章基金平均年回报率高达35%,较同期标普500指数年均回报率高20多个百分点,比“金融大鳄”索罗斯和“股神”巴菲特的操盘表现都高出10余个百分点。即便是在次贷危机爆发的2007年,该基金的回报率仍高达85%。  

  西蒙斯说:“我们不是这世界上唯一一个做数量分析的公司,我们不是唯一一个通过建模来交易的公司,到底是什么秘诀?当然是有秘诀的,我们的起点是一群一流的科学家,他们完成的是一流的工作。既然我们会做模型,那就不妨跟着模型走。”是的,他用量化模型实现区间交易,反复高抛低吸,止损止盈,最终实现了投资市场的神话。