深圳容冲交易研究学会 容冲大数据多空信号交易指数
金融创客网

期货交易新手上路

来源:金融创客网收录作者:容冲师兄网址:http://www.xt6788.com


 
   
 
   第一部分,新手常见问题。
 
1 期货难么?为什么那么难成功?
 
   难与不难要针对谁来说。就经验统计数据来说,80%以上的期货新手会在半年内损失掉一半以上的本金,能在整个年度盈利的非常少,而能连续几年盈利的凤毛麟角。期货市场很像没有参加门槛的高考,大量懵懂的小学生初中生被忽悠进来,还有许多自认为水平高的砖家叫兽也来试水,绝大多数都呛水或被淹死了。排除几乎不存在的天才,多数期货成功者都需要数年勤奋的学习和实战准备,调整自己的心理状态和身体,并在入门后继续持之以恒的努力。
 
2想从股票市场转到期货市场来,两个哪个容易点?
 
没法说哪个更容易。天朝股市是个黑幕市场,没有可靠内幕消息的散户很难长期盈利。而期货市场由于新手不适应的多空双向交易,巨大的杠杆,以及经常性的外盘风险,亏损相当常见,尤其对于新手来说,想偶尔赚钱不难,一年下来,不亏损真的不容易。但是期货市场也像高考,是中国大陆最公平最靠实力的几件事之一。
 
3准备进入期货市场了,要准备多少钱?
 
   个人建议,4万左右比较好,够交易绝大多数品种了。但要先用10万去开户,然后取出6万来。很多期货公司提供的交易软件带有自动止损功能,就是你能设置当你亏损到一定程度时,软件会自动把你亏损的单子平掉,限制你的亏损,这是个极度重要的功能。当亏钱的时候,绝大多数人都不舍得认亏,这是人之常情,但却是交易的大敌,尤其在杠杆交易中,犹豫不决很可能导致更严重的亏损,本来割块肉过阵子就长好了,结果切了条腿丢了半条命。我在进入期货第一年先用了20万,半年多亏光了,又用了20万,又用了半年亏了大半,如果我始终用小钱练手,在入门后,追加20-40万本金,就能赚好多钱了。建议新手不要用太多钱,4万足矣。
 
4选哪家期货公司?
 
  由于在中国期货历史上有不少小公司倒闭了,所以我建议还是选评级比较高的,中国2013年评级在aa的是5家,a的挺多。建议还是选a以上的,可能手续费稍高,但成功的期货交易者绝大多数都是中线或略偏短,交易频率很低,手续费高低不太重要。我在一家aa的,手续费有很多给我发信的两倍左右,我也不换,资金安全更重要。
 
5做期货看各大期货网站或电视上的建议或指南有用么?
 
   完全没用。不能实战赚钱的人都去当评论家了,听他们的话能赚钱么?如果听他们的话能发财,他们自己为什么还那么穷?
 
6新手,不知道读什么书好
 
    我写了一份新手书单,近期再整理更新一下。在选择书上,要看书的作者在期货或股票实战中是否取得过骄人战绩,没有持续十年以上的骄人战绩的无视,好多人做交易赚不到钱才去写书了。在读书顺序上,先选一本赢家的交易策略书起手更好,再带着战略去读技术书籍。大名鼎鼎的墨菲的商品期货技术分析是一门给大学生们用的教科书,适合考试但不适合做期货实战指南,我第一本书就读的这个,深受其害。
 
7开户了,求大鳄喊单
 
   我喊单,赚了钱你分给我么?亏了钱你指望我赔给你么?只能靠自己。
 
8长线好还是短线好?
 
 
   具体比较长短线好很费口水。简单来说,成功的期货交易者大多倾向于中线交易,盈利单经常拿一两个月,如果快到交割月了就换成远月的,亏损单几天内砍掉。但不要把亏损的单子一直拿着不砍,说自己是价值投资,这在杠杆市场上非常危险。做日内或超短线的成功者极其少。新手入门,从概率上,如果你选择成功率低的事情,表明你不适合做期货。期货就是耐心观察,做最可能成功又代价很少的事。
 
9期货市场的秘诀是什么?
 
   投机的英文词根在拉丁文里是冷静观察的意思。做期货要成功,耐心观察,耐心再耐心一点。遇到十拿九稳的机会再出击,如果表现良好就牢牢抱住,如果表现不好在几天内认错,不要拖太久但也不要太仓促认错。每隔几个月时间,会出现一些十拿九稳的机会,重仓出击,如果发现自己判断错了就撤出来再等机会。期货赢家不是做对了多困难的事情,而是他们做十拿九稳的事情很少错,错了也很快改回来。
 
10 什么样的机会是十拿九稳的机会?
 
   这需要大量知识和长时间经验才能明白。
 
11  我觉得市场上没什么机会啊?怎么做?
 
    关了期货软件,忙正事,家庭和本职工作都比期货重要。在没有机会的市场里操作总的来说赚不到钱。
 
12  我新手,讨厌现在的工作或老板,想辞职做期货行么?
 
   一定不行。虽然不太爱用这么否定的词,但读了不少成功案例,见了不少失败案例,从没有新手能专职做期货赚到钱坚持下去的,别送死。 我自己就是失败的典型,2010年第一年接触期货,那年生意不好做,我停了生意专职炒期货,亏得一塌糊涂。
 
 
13为什么专职做期货很难成功?
 
   因为期货的不确定性,即使是纵横市场几十年的老手,遇到连续一两年整体市场上不好做的情况也会很苦闷。这时,如果你专职期货,每月等着期货赚的钱养家就很困难很有心理压力了。而心理压力大是期货亏钱的直接原因。
 
14选择哪些交易品种比较好?
 
   这个问题见仁见智。选择品种时,第一要交易活跃,持仓量交易量至少要上十万手,一定选该品种交易量最大的月份。第二我建议日内的波动不要太大,星线和影线别太多,这样郑州交易所的品种就基本全排除了,新手尤其要避免郑州交易所,误入歧途很难赚钱。第三要走势规律,跳空尤其是反向跳空别太多,好比说今天涨得好好的,明天开盘直接跳空下跌,这样就难做了。有色金属这个问题比较严重。
 
    我只能凭心推荐我擅长的品种:焦炭焦煤螺纹沥青(玻璃得看近期走势了,毕竟郑交所),豆粕豆油棕榈油,白银,橡胶。就2012-2013年的表现来说,第一组很好做,白银也还好。 强烈不建议新手做白糖,塑料,pta,橡胶,他们恰恰是新手最喜欢的品种,因为走势很不规律,胡做偶尔也能赚钱。
 
15 我用多大的仓位比较好?
 
   仓位或者说杠杆,是柄双刃剑,很容易伤到自己,越重越痛。看一下各个品种的保证金比例,计算持有商品的实际价值除上你的本金就是实际杠杆,持仓过夜时,最好别高于五倍杠杆。
 
16  我持仓多少个品种比较好?
 
   机械地说,多品种持仓有助于分散风险,尤其是分散在彼此关系不密切的品种里,好比说农产品做一点,建材做一点,贵金属做一点,石化做一点。这里持仓品种分散程度见仁见智,没法说谁的更好。版主vdt鳄采用的海龟交易法在资金管理上很出色,是很倾向于分散持仓的,他的持仓经常有十多个。我由于读过的书更倾向于仔细研究持仓品种后,只持有少数最有盈利潜力亏损风险相对较小的品种,所以我的持仓品种很少超过三个,好多时候我宁愿让仓位空着也不做那些我认为不够强的品种。
 
17什么是强的品种和弱的品种
 
   好比说,一个品种之前如果没有一波13%以上的上涨我不会买,没有13%的下跌我不会卖。某品种越是跌的多,当它出现反弹,并且反弹失败后我会加码卖出,某品种越是涨的多,当它出现回调,并且受到支撑重新上涨后我会加码买入。这是利沃摩尔的金字塔加仓法。在被很多人研究后,更多人倾向于回调后加仓而不是利沃摩尔当初的直接追入加仓了。
18我作个技术派好还是基本面派好?
   期货版上大多是技术派,我个人无视基本面,完全看图,图里反应的最客观也最迅速。
     
   大多数新手初期都很喜欢看新闻和各种网站或电视的分析吧,然后亏钱了... 我用过挺久基本面分析,一直亏钱,后来就不用了。
 
   看过一本什么书上大意说,除非你有特别全面迅速的消息收集渠道,并且有有专业的信息分析人员,类似高盛那种,否则最好不要用基本面。因为等你知道,市场上主要大鳄已经入场完毕,你的操作只能给大鳄的持仓作抬轿人,或接盘人。
     
 
19我要熬夜看外盘么?
 
   无论你做的是焦炭这种不太受外盘影响的,还是农产品和白银这种受外盘影响大的,都不要熬夜看外盘。每天早点起来,看一眼昨天晚上外盘的走势,估计今天你可能开什么藏,或者你有哪些品种可能需要止损也就够了?
 
20开盘前我该准备什么?
 
   准备好认亏止损,虽然可能用不到,但每天务必有壮士断腕的勇气。开盘前,一定要确保所有持仓都设置了合理的自动止损价位。一到亏损线,不管你心疼不心疼,电脑帮你砍了保命。
 
21  盘中我盯盘么?
 
   听起来很疯狂,但实际很多盈利的人盘中都是呆坐的,有人打游戏有人看电影,或者有人吃零食发呆。(更有很多机械鳄鱼是软件自己在跑,操作者主要调整软件而不干预软件下单)。由于开盘前已经把自动止损准备好,而盘中开仓的假信号比较多,一般都要等到快收盘前十分钟,每天的行情的真相才会彻底显露,才下单开新仓。建议开盘后的十分钟看一眼,然后就别看了,让软件开着自动止损,等收盘前十分钟再看该干上班上班,能读书最好,我新手书单的书都三遍就需要半年了,期货版保留区里有一些值得读的文章,可惜比较乱,新手只能自己去伪存真了。
 
   这里我建议,买一个小钟,设定整点报时的,拨快十分钟。这样每到9点50,10点50,1点50,2点50都可以看一眼。2点50就要紧张起来,准备今天下新单或者判断今天的持仓是否过夜了。
 
22 最近心态不平稳怎么办?
 
   心态不平稳是导致亏损的直接原因。可能是仓位太重压力大,可能没睡好觉,和家人闹矛盾,可能看到别人赚钱眼红了,可能最近赚钱又亏掉了,或者最近连续赚钱觉得自己好牛啊。无论是悲是喜,跑跑步,洗个热水澡,好好睡觉都很有用。务必平静的心态去面对期货市场。
 
23听你说的期货似乎要做的事情很少?
 
   主要的工作都在开盘前完成了。假如你主做十个品种,近期操作的有三个,在晚上睡觉前,用半个小时把近期的走势周线和日线看一遍,早上起床后把外盘的走势看一遍准备应对就够了。期货市场非常复杂,只做那些足够简单明了的行情,其他的别碰。你在期货市场操作的越少,错的越少,你成功的机会越大。
 
24  经版友提醒,如何设置止盈和止损和加仓?
 
   写了一小段删掉了,这些问题不能单独地说,而应该建立自己独特而行之有效的交易方法或者交易系统。在方法里,明确规定了在什么情况下用多大仓位入场,根据入场点决定止损位,在什么情况下进一步加仓,加仓后如何止损等等。还是把推荐的策略书读三本以上,技术书读两本以上,自己总结吧,我写得太短会很片面,写得太长还不如去看那些大赢家的书呢。
 
25 我控制不住情绪,管不住手,越做越亏,我拿不住盈利单,亏损单死扛,我把盈利单子平掉了去给亏损单追加保证金等等常见问题。必读的书里都有。
 
 
 
 
追加26  我在期货版上能学到东西么?版上有人喊单我要跟风么?如何处理期货版与我的交易的关系?
 
       期货版保留区有很多文章,鱼龙混杂,我曾经挖坟找出其中一部分有价值的文章,这些零碎不成体系的文章很难整合成一个系统,对于新手尤其容易邯郸学步。平时的讨论其实没啥价值,flop鳄说的话我觉得很对,该讨论的都讨论过了,而很多规则交易者每天就是设置好了自动开仓平仓然后不能乱动,没事闲着到版面上喊喊亏肿了。
 
       版面上喊单的就无视吧,嘴盘不值得看,自封高手或者几倍什么的不用当回事。有持续贴单的可以看一下他的得失在哪里,但收获也不会太多,还是多看赢家的书,多思考更有用。
 
     期货版的最大作用,就是做期货可能比较枯燥,虽然说自动开仓和止损都已经事先反复思考后设置好,盯盘没什么用,但闲着时可能还是忍不住看看盘,这时候无聊来期货版喊两声亏肿了。
 
 
 
 
第二部分,整理了一下新手书单。
   首先郑重推荐版主vdt鳄采用的《海龟交易法则》作者是柯蒂斯·费思,v鳄在4年时间将本金翻了8倍实在令人惊叹,之前我出于吹嘘调侃口吻说他没有重大亏损和12倍是不确切的,可能误导人。他在2011年严格遵守自己的交易规则没犯错误的情况下,遭受了50%以上年初资金的损失,虽然后来赚回来了,但可见期货的风险与波动,今年vdt的净值从年中最高的12倍跌倒了年底的8倍也对期货的风险可见一斑。大家可以保留区搜索vdt的文章,我不擅长就不献丑了。
 
 
然后推荐我个人的书籍分三类,策略书,传记书和技术书。我建议先读一本策略的,再读一本技术的。读书以策略为主,技术为辅。技术书读多了容易乱,读透两三本就好。策略书读多了,发现好书讲的内容都是重合的,因为真理其实就那么几个字,勤奋工作,耐心观察,严格自律,尽快止损,长时间的经验准备等等。另外,多读基本赢家的传记,知道他的生活是什么样子的,期货赢家的成功,直接建立在他们的生活态度和家庭幸福上,利沃摩尔也是输在这些上。
 
 先是策略书     1 期货交易策略   斯坦利克罗著   这本书出名因为2010到2011年做棉花赚到10亿的林广袤当作枕边书每天早晚阅读。由于我之前读的交易书籍多是学者专家写的垃圾,所以这本实战专家写的书非常有启发性。必读
 
                 2投资生存战  杰拉德勒布著。实战高手心得,投资书籍前十。必读
               
                 3幽灵的礼物。我是读了克罗交易策略后读的,觉得和克罗类似。必读   前三分三选二吧。
 
                 4 走出幻觉走向成熟  fxtrader郑重推荐,我读了一遍觉得和克罗的交易策略相似,大概是赢家方法都差不多吧。推荐是因为是中国人针对中国市场写的,毕竟中国市场有其独特性,值得一读。
                 
                 
                 5投机的艺术   菲利普 凯瑞特著   常胜投机家写的经典,非常有名。虽然如大多投机书籍一样偏向股市的,但技术分析本来相关性强,在实用时多注意期货品种的自身个性就好了。
                6 股市投资致富之路  菲利普费雪著  从一万到十万的相对简单,而一亿到十亿的方法就困难多了。费雪在老年痴呆前是著名常胜长线投资者  读他的书主要就是学会耐心,但不是耐心持有,而是耐心等待。
 
                7这里推荐孙子兵法似乎有点远,其实期货和战争很相似,尤其当你持仓量巨大,不能轻易认输投降的时候。孙子兵法里太多话很有启发性了,比如说,“以己之不可胜,待敌之可胜,不可胜在己,可胜在敌”。
 
 
    传记类          1 巴鲁克自传第一部    股市期货大赢家,20多岁白手起家,40多岁获得数千万美元(1930年代价格)后彻底退出市场进入政界,担任七届总统特别顾问,美国一战二战的战争后勤部长,一战巴黎和会协议的起草者,原子能协会主席等等,拥有庞大的私人庄园,一生慈善捐助近两千万美元,这个影响力类似摩根的犹太男人是如何做到的?
 
            2股票作手回忆录   这书太有名了。但我觉得不好读懂,我在新手期读了好多遍,还是继续大亏。属于赢家读了都知道了,新手读了读不懂的书。这本书里的内容,已经被很多新书用更好的方式表达了。但利沃摩尔早期的耐心与自律真是超人,可惜晚年放荡的生活使他失去了耐心与自律,也毁灭了自己。股票回忆录里吹嘘的成分太重,方法写的不明确,比如有一次;利沃摩尔凭感觉放空,在大亏之际遇到旧金山大地震,这也能被作者写成他的方法。利沃摩尔和巴鲁克同时,两人还是好友,结果一个封神,一个凄惨自杀。对于期货交易者来说,巨大的压力与盈亏难免心态出现问题,健康的身体,温情的家庭,多些户外活动非常重要。收盘后别看盘。睡前看一眼,早起准备今天的操作就够了。
 
 
             3世纪炒股赢家 罗伊纽伯格   能读到的东西很平淡,他就是好好工作过日子,水到渠成。但他58年持续不亏损的记录恐怕没人能打破,巴菲特已经有两年还是三年亏钱了。
   
             4至高无上——来自最伟大证券交易者的经验  约翰波伊克著  里面写了五个人,杰西利拉摩尔,伯纳德巴鲁克,杰拉德勒布,尼古拉斯达瓦斯,威廉奥尼尔。除了达瓦斯我觉得一般,其他都是狠角色。  
             
 
 
            5股市之神 是川银藏   日本人的投机智慧不逊美国。是川银藏的名言,吃饭只吃八分饱,是习惯也是智慧。当股市雀跃之时,却是大鳄们悄然落袋之际。
 
      技术书   经典技术类书几乎都有个通病,作者实战经验不佳,只能作为入门读物,入门后提高要靠读策略类和自己思考。
 
   1如何从商品期货交易中获利  威廉江恩  经典没说的,我觉得比墨菲那本好。但也还是不实用。必读
 
   2期货市场技术分析   约翰墨菲著    也是经典。必读。虽然我觉得没用,但我很可能是错的,还是必读。
 
   3如何在做空中获利   威廉奥尼尔著。 威廉奥尼尔早年白手起家纵横股市,在1962年末到1964年间的18个月内操作各类有价证券获利20倍,不过有一部分本金是他借的。30岁买下纽约交易所席位,是有史以来最年轻的,所管理的基金二十多年平均年收益率在40%以上...太多了。他很早就创办研究机构和报纸,总结了很多成功率最高的模型。这本书文字很少,大多数都是他的机构根据美国股市得出的经典图形。他的东西非常有新意,而又有很扎实的历史数据做基础。他的书还有好几本,“ 至高无上”里面有介绍。中国的熊市已经持续了3年,还能持续多久后进入数年甚至十数年的底部整理?也许一两年,足够做空赚钱了。这本书可是实战杀手用历史图表数据写的。必读。
   4笑傲股市  威廉奥尼尔著。 图表加图表。慢慢啃吧。书中自有黄金屋。非必读,但推荐。
 
   5克罗的《最近技术分析指南》  我对克罗有特殊的感情,但觉得他还是有点预测性强,预测性强是技术书籍最大的硬伤。
 
  6日本蜡烛图教程  我觉得约翰墨菲的期货交易技术分析预测性太强,而没教人如何等待最佳时机以及遇到各种变数后如何应对,而预测性越强的方法越难成功,未来可能性太多了。蜡烛图也没讲如何应对变化和亏损。所以读了当个底子,在读策略书中自己建立自己的交易方法吧。
 
第三部分简单交易系统举例不想写了...因为我的个人水平限制和个人风险倾向性,可能会对新手造成很坏的影响。要我把问题说明白我会写的很长,还是直接读原著吧。愿意亏很多钱浪费很多时间的人,不如先花点钱和时间读读书。