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波浪理论应用实例分解

来源:金融创客网收录作者:容冲师兄网址:http://www.xt6788.com

原文地址:波浪理论应用实例分解作者:山人

(内容来源于鹿希武先生所编写的《趋势交易法》)

下边我们以突破上升趋势线为例,详细讲解波浪理论在趋势交易法中的应用。

图236是欧元兑美元2007年2月22日-2007年2月28日小时图。

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图236

在你阅读以下内容之前,请先停下来,思考一下图236的走势图,将上升趋势线和拐点线在图上绘出后,继续阅读以下内容。

图237是我绘制出的上升趋势线和拐点线,请与你之前绘制的两条线进行比较,看你是否已经掌握了趋势交易法的画线技巧。

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图237

图237得到的信息是,欧元已经跌破上升趋势线和拐点线。根据趋势交易法的假设,我们此时将排除未来恢复上升趋势(升破最高点)的可能性,未来将展开下降趋势和横向整理走势。交易计划将采用逢高卖出的交易策略。

此时我们关心的是未来是下降趋势还是横向整理呢?区分的方法时看价格能否突破我们在趋势交易法中定义的分界点A(突破趋势线和拐点线之前的最后一个调整浪的最低点或最高点),如果价格突破分界点A,我们就可以认定未来将展开下降趋势;反之,我们要有价格将进行横向整理的心理准备。在阅读以下内容得到正确答案之前,请你找出图237中分界点A。

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图238

图238中的A点是我们找出的分界点A,未来价格能否突破此点,成为判断未来市场是横向整理还是下降趋势的重要依据。如果价格不能突破分界点A,之后将有可能出现图239中所示的走势。如果价格突破分界点A,之后将有可能出现图240所示的走势。

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239

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图240

在实际交易过程中,不管出现以上两种情况的哪一种,我们都将执行卖出交易计划,止损点为最高点B。此时我们可以大胆尝试将突破拐点线和趋势线的下跌浪暂定为主下跌浪的第一浪,此后的回调浪作为第二浪。如图241所示。

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图241

之前我们讲过第二浪的回调比例在30%-95%之间,目前欧元价位是1.3239,让我们来计算一下现在欧元所处的回调比例:

1)计算第一浪的长度:1.3257-1.3179 0.078 (78点)

2)计算自第一浪低点回调至1.3239的长度:1.3239-1.3179 0.0060 (60点)

3)回条比例:0.060 ÷ 0.0078 77%

目前价位已经回调至77%,由之前我们的统计可知,第二浪的回调比例通常在30%-95%区域,有机会完成第二浪的调整(如果第一浪成立的话),此时我们将密切关注在77%回调区域是否能形成K线反转形态,为我们提供卖出入市信号。

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图242

图242看出,欧元现在形成阴包阳K线反转形态,预示调整已经结束,提供卖出信号。

此时我们要计算盈利的目标点(第三浪的最低点)以及盈亏比率。

止损:1.3257-1.3215 0.0042 (42点)

盈利目标:盈利目标就是要计算第三浪的最低点。根据第三浪的长度等于第一浪长度的1.618倍,计算如下:

1.3239-1.618 X(1.3257-1.3179)= 1.3112

如果在1.3215执行卖出计划,盈利的点数:1.3239-1.3112 0.0127 (127点)

盈亏比:127 ÷ 42 3 (倍)

通过计算,亏一赚三的交易计划可以执行。之前我们认为突破分界点A,将展开下降走势。此时由于第一浪已经确定,第二浪已经展开了超过30%的回调,第二浪成立的概率在逐渐增加,所以,出现类似情况下,我们将分界点A调整至第一浪的最低点。也就是说,如果现在价格展开下降走势,能否跌破第一浪的最低点将成为我们判断未来是下降走势还是横向整理的重要依据。图243是之后的走势图。

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图243

图234看出,欧元已经突破分界点A,此时可以确立下降趋势成立了,我们现在就可以马上将下降趋势线画出,然后将下降趋势线平行移动至第一浪的最低点A,得到拐点线,确认拐点的位置,观察在拐点区域能否形成K线反转形态。如图244所示。

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图244

有读者会问,为什么要找出这个拐点?图244我们可以看出,如果价格在拐点处形成反转,此时展开的下跌浪的长度为:1.3239-1.3165 0.0074 (74点)。我们知道第一浪的长度为:

1.3257-1.3179 0.0078 (78点)。

现在下跌浪与第一浪的比率关系为:74÷78 1 : 1。请回顾:在什么情况下绘出现1 : 1的情况?那就是ABC调整浪的A与C浪的比率关系,也就是说,如果价格在拐点处形成反转,之后突破1.3239(假定的第二浪的最高点),那么,我们的对市场方向的判断就出了问题,因为现在的数浪就有可能变成了图245所示的情况。

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图245

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图246

图246可以看出,果然在拐点处形成锤子线反转,为了避免出现图7-52情况的发生,我们及时将止损点调整至1.3239(第二浪的最高点)。此处离我们入市点(1.3215)非常近,如果出现以外情况,将以小的亏损收场,否则,将完成我们的盈利目标(1.3112)。

如果现在形成的锤子线反转成立,未来展开的回调走势究竟会到什么价位停下来呢?此时,我们就要测出拐点在什么地方。找拐点的方法在第四章有详细介绍(要找上,先画下;要找下,先画上),要找到下降趋势中上边的拐点,首先要画出下边最外延的线,将外延线平行向上移动,得到拐点线和拐点,如图247所示。

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图247

图247看出中可以看出,只要价格不突破第二浪的高点1.3239,我们就维持原先的假定,认定下降的趋势就不会转变。如果未来价格真的有机会突破1.3239,在此之前市场也会给我们提供一个重要的暗示,那就是突破下降趋势线和拐点线。图248是之后走势图。

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图248

249看出,价格下跌后,在1.3140处再次形成锤子线,有反转迹象。我们计算的理论目标在1.3112,此时不允许我们再等下去,因为市场已经连续两次发出反转信号。如果市场真的完成下跌走势,此时我们应该怎样来数浪而给自己一个合理的解释呢?在观看我给出的结果之前,请给出你的数浪方法,以便作一个对比。

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图249

请记住,图249中的数浪方法不是标准答案,可能对,也可能错。要等市场再运行一段时间,我们重新修正后才能知道对和错。这就是波浪理论的主观性。

我主观的这样数浪,就是为了解释市场未来可能在形成锤子线反转后,真的展开上升走势的原因,为我们获利平仓找到了一个很好的理由。

你是怎么数的呢?也许你的是正确的,让我们看看之后的走势情况。

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图250

图250看出,价格果然在形成两次锤子线后,展开了回调走势。目前价格在拐点线处遇到阻力,并且形成阴包阳K线反转形态,暗示我们价格将很快恢复下跌走势,此时提供给我们再次卖出的机会,止损点1.3239之上。

如果未来价格真的与我们预计的一样,展开快速下跌,那之前我的数浪是错误的(也许刚才你数对了)。虽然数浪数错了,但是错误的结果给了我们正确的方向,指导我们及时平仓买入,这就是交易。希望通过这个实例,对你今后的交易能有所启发。交易的成败不在于对与错的争论(包括,但不限于数浪),问题的关键是在它能否给你一个准确的市场方向的预测,即便你的浪数错了。图251是我再次给出的数浪方法。在看答案之前,停下来,再给出你对250中的数浪方法。

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图251

图251可以看出,我将第三浪已经确定下来,之后作为第四浪,之前我们提到第四浪是最为复杂和时间较长的,掌握起来比较困难。第四浪做了1-3-5调整,也就是 A是简单浪,B为a-b-c,C浪为1-2-3-4-5浪,以上的设定完全符合调整浪的自然法则。

此时我们需要理论计算第五浪的目标点:

第一浪最低点:1.3179

第一浪最高点:1.3257

第一浪的长度:1.3257-1.3179 0.0078 (78点)

第一浪的3.236倍:3.236 X 0.0078 0.0252

第五浪的最小目标:

第一浪的最高点-第一浪的3.236倍 1.3257-0.0252 1.3005

第五浪的最大目标:

第一浪的最低点-第一浪的3.236倍 1.3179-0.0252 1.2927

现在我们已经计算出最大和最小盈利目标,如果现在(1.3181)执行卖出计划:

最大亏损为:1.3239-1.3181 0.0058 (58点)。

最小盈利为:1.3181-1.3005 0.0176 (176点)

盈亏比为:176 ÷ 58 3 : 1, 可以执行卖出交易计划。

以上是通过理论计算出的第五浪目标点。现在我们还要考虑价格下降过程中,会否在拐点处遇阻回升。方法是按照“要找下,先画上的原则”,首先绘制出下降趋势中上边最外延的线,然后平行向下移动至第三浪的低点,得到拐点线,如图252所示。

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图252

图252可以看出,理论拐点在1.3125附近,此时需要再次关注价格到达拐点后的情况,看能否形成K线反转形态。图253是之后走势图。

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图253

图253看出,在拐点处形成了一个刺头反转形态,暗示反转有可能发生,也就是第五浪有可能在此处完成?不管结果是什么,36计走为上策,这是我们在第五浪的交易策略。因为主要利润我们通常在第三浪获取,之后的第五浪是额外利润。请记住,第五浪的获利的难度要远远大于第三浪,风险也要大于第三浪,因为第五浪往往开始酝酿趋势的反转。

图254是之后的走势图。

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图254

图254看出,之前的判断是错误的,欧元在拐点处短暂回调后,再次突破最低点1.3119,预示第五浪并没有完成,此时应该马上卖出,将止损点临时放到之前的回调最高点(X)之上。

此时,我们既然知道之前的判断出了问题,那一定是数浪出了问题,你能看出问题出在什么地方吗?在阅读以下内容之前,请思考以上问题。

图255是我们再次重新数浪的结果。

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图255

图255看出,第五浪有可能在1.3065附近(理论计算最小目标:1.3005)完成了下跌走势, 虽然离理论目标还有近60点的空间,但是从浪级看,已经完成下跌。此时我们将密切关注下降趋势线和拐点线的突破,它将标志着整个下降趋势的结束。

图256是之后的走势图。

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图256

图256看出,价格已经突破下降趋势线和拐点线,根据趋势交易法假设,之前的下降趋势已经结束,未来将展开上升走势或横向整理。由于价格已经突破分界点A,所以横向整理的可能性再次被排除,未来只有一种可能性,那就是上升趋势了。

图257是欧元结束下降趋势,突破下降趋势线、拐点线和分界点A后的走势图。

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图257